生铁、废钢将基本稳定
一、国内生铁价格高位回落
市场低迷
自4月1
日我国取消生铁钢坯出口退税后，国内生铁行情就一直处于单边下滑的状态。在国内及进口矿石价格见顶回落后，生铁价格也缺乏有力的价格支撑，钢材市场的大幅下跌也对整个原料市场价格造成了较大的影响。在这种格局下，国内钢厂采购也处于较为谨慎的状态，前期在市场价格处于较高价位时，钢厂采购了相当数量的资源，目前并未消耗完毕，在市场价格下跌的过程当中，又有相当数量的厂家和经销商通过各种渠道与钢厂签订了一定数量的供货合同，各大钢厂近期生铁资源贮备充足。而较小的钢坯或轧材厂在库存允许的情况下尽量减少采购，受此影响，河北及山东一带较为常见的铁水交易都受到了相当大的影响。总体而言在钢坯和钢材市场产品滞销的情况下，采购方资金压力也明显增大，对后市价格能否稳住都没有信心。
二、国际生铁报盘下调
国内出口价减量增
出口市场方面，受3月份国内价格快速上扬的影响，前期国内报盘大幅提高，国外买家停盘观望，4月国内生铁价格快速下调后，成交开始放大，但成交价格初步走低，截至4月末，L10铁国内港口FOB价格已经在305-310美元/吨，较前期下跌20-25美元/吨，日本钢厂对俄罗斯生铁的CIF接受价也调低至335美元/吨。受国家后期将会出台“对生铁来料及进料加工业务的限制措施”传闻的影响，原大量出口的国内厂家积极寻找出路，在国内市场疲软的影响下，出口价格有可能进一步降低。
三、各地市场先后下跌
后市信心不足
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炼钢生铁 |
铜陵 |
淄博 |
临沂 |
武安 |
唐山 |
太原 |
翼城 |
安阳 |
龙岩 |
贵阳 |
哈尔滨 |
昆明 |
|
L08-10 |
2550 |
2500 |
2500 |
2500 |
2480 |
2300 |
2320 |
2550 |
2600 |
2300 |
2550 |
2300 |
|
涨幅 |
-200 |
-200 |
-200 |
-250 |
-170 |
-220 |
-280 |
-130 |
-120 |
-120 |
-200 |
-100 |
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产地 |
安徽 |
山东 |
山东 |
河北 |
河北 |
山西 |
山西 |
河南 |
福建 |
贵州 |
哈尔滨 |
云南 |
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铸造生铁 |
铜陵 |
淄博 |
临沂 |
武安 |
唐山 |
太原 |
翼城 |
安阳 |
龙岩 |
贵阳 |
哈尔滨 |
昆明 |
|
Z18-22 |
2750 |
2750 |
2750 |
2700 |
2700 |
2420 |
2620 |
2700 |
2800 |
2400 |
2650 |
2400 |
|
涨幅 |
-150 |
-250 |
-250 |
-250 |
-150 |
-230 |
-130 |
-150 |
-80 |
-100 |
-300 |
-80 |
|
产地 |
安徽 |
山东 |
山东 |
河北 |
河北 |
山西 |
山西 |
河南 |
福建 |
贵州 |
哈尔滨 |
云南 |
【华东地区】华东地区本月下调时间有一定差异，山东地区在本月上旬从前期2750元左右的价格调整至2500元/吨左右，钢厂采购方面在市场价格快速下跌后也大幅减少了生铁采购，对市场资源消耗速度减缓也对各铁厂成了较大的影响，部分铁厂为回笼资金，最低曾出现过2400元/吨的铁水价格。上海及江浙一带本月价格平稳回落，无锡常州等地的现货市场L10铁价格从月初的2750元/吨平稳回落至月底的2600元/吨左右，各钢厂5月份的生铁采购价格也陆续出台，价格基本在2550-2600元/吨。福建市场价格走势也类似于江浙，目前钢厂到厂价格稳定在2600元/吨左右。
【北方地区】北方地区本月生铁市场价格在维持了一段时间较高价位后，在中旬开始下跌，邯郸生铁价格从上月底的2700元/吨调整到本月底的2480元/吨左右，铁水价格也下调到2450元/吨左右。本地铁厂资源受山西生铁资源冲击，在前期销售困难情况出现后，调整价格至2550元/吨左右，使得山西铁到货价格已高于本地资源价格，成交才有所好转。唐山市场因前期价格涨幅较小，调整速度也相对缓慢，L10在月中从前期的2650元/吨调整到2550元/元，后因矿石价格下调幅度较大，至月底调整到2480元/吨左右。山西地区因月初尚有大量前期合同并未执行完，本月上旬价格一直较为坚挺，中旬后因各钢厂采购价格大幅下调，才调整出厂价格，目前太原产L10铁价格在2300元/吨左右，翼城产L10铁价格在2320元/吨左右，均较上月底有200元/左右的回落，目前出货情况仍不理想，各厂家均有一定数量库存。
【东北地区】东北各地本月价格保持了较长时间的坚挺，至本月中下旬价格才出现松动。辽阳地区L10铁从月初的2700元/吨左右上扬到2520元/吨左右，Z18铁价格也降低至2600-2650元/吨，目前成交情况较好，厂家库存普遍不多。吉林市场L10铁价格则稳定在2600元/吨，价格较前期只有小幅下调。哈尔滨市场各厂家也在中旬以后纷纷调价，从月初的2750元/吨左右的价位，调整到目前的2500元/吨左右，目前库存情况较为理想，后期不存在太大的调价压力。
【中西部地区】中南及西南地区较华东市场的表现而言较为温和，本月中南地区大部分钢厂采购价格与市场变化相比存在一定滞后性，在月初各地市场价格开始回落后，中旬才将L10铁采购价格调整2600元/吨左右，截止月底采购价格基本控制在2550-2600元/吨，情况较为稳定。云贵地区本月价格也小幅下跌，至本月中旬市场价格调整到2300元/吨，较前期下跌100元/吨，运输紧张局面依然存在，厂家资源无法顺利流通，部分厂家有一定库存积压。
四、5月份行情将基本稳定 价格支撑因素较多
5月份国内多家钢厂有检修和减产计划，在此情况下市场需求也将受到进一步影响，从已经出台的国内大钢厂的生铁采购价格来看，基本都在2600元/吨以下，而且因为现有库存较多等原因，均没有放量采购。国内大部分市场仍将处于较为疲软的状态，整体行情有可能进一步小幅下探，但由于国内部分地区矿石价格已经出现止跌回调的迹象，从成本角度考虑，生铁价格将会有一定的支撑。以下为利弊因素分析：
较为有利的因素：1.目前国内生铁价格已经接近成本线，在现有情况下，继续大幅下跌的可能性不大。2.国内建材市场有回暖迹象，增强了一定量的市场信心。3.国内矿石价格有上扬的迹象，生铁价格有一定上扬可能性。4.随着前期停止采购的厂家库存数量逐步降低，后期采购势必放大，对市场价格回升有一定促进作用。
不利的因素：1.国内中小厂家资金压力较大，后期一旦库存过高，部分厂家有可能抛货变现。2.国家对于钢铁行业控制措施仍在陆续出台，对生铁市场价格起到了一定抑制作用。3.市场整体仍处于下降通道当中，市场可供资源较多，采购方心态并不急迫。4.国内钢厂减产检修等计划对需求有一定影响。5.出口加工业务将出台相关的限制措施，对前期有出口的企业影响较大。
综合上述分析，5月份国内生铁行情将以较为平稳的势态发展，整体生产的高成本决定了生铁继续下跌空间不大，需求面上因国内钢厂减产，部分调坯轧材厂家停产检修，生铁价格也没有大幅上扬所具备的条件，整体行情将以小幅波动为主。
废钢部分：本月初随着国内钢市的滑坡，国内废钢价格也开始出现小面积下滑，从以下表格可以看出，本月大部分地区降价幅度都达到了150元/吨以上，如此大的降价幅度，令许多中小供应商叫苦不迭，大有“赔了夫人又折兵”之感。在经历了差不多一个月的下滑时间后，市场开始慢慢恢复理性，建筑钢材出现止跌之势，这给低沉的废钢市场带来了一丝生机，也使得经销商慌乱的心态得到稍稍的稳定。以下表格为本月部分地区废钢价格涨跌情况：
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废钢 |
上海 |
张家港 |
杭州 |
莱芜 |
娄底 |
凌源 |
阿拉山口 |
肥城 |
合肥 |
江阴 |
广州 |
武汉 |
安阳 |
舞阳 |
攀枝花 |
重庆 |
兰州 |
天津 |
大连 |
西林 |
阿城 |
通化 |
|
6-8mm |
2550 |
2430 |
2480 |
2400 |
2450 |
2300 |
1850 |
2440 |
2350 |
2480 |
2300 |
2460 |
2380 |
2350 |
2200 |
2100 |
2200 |
2350 |
2400 |
2300 |
2150 |
2220 |
|
涨幅 |
- |
-220 |
- |
-170 |
-150 |
-150 |
-170 |
-130 |
-70 |
-190 |
-150 |
-30 |
-80 |
-160 |
-80 |
- |
-50 |
-200 |
-150 |
-50 |
-180 |
-130 |
|
产地 |
浙江 |
江苏 |
浙江 |
山东 |
湖南 |
辽宁 |
哈萨克斯坦 |
山东 |
安徽 |
江苏 |
广东 |
湖北 |
河南 |
河南 |
四川 |
重庆 |
甘肃 |
天津 |
辽宁 |
黑龙江 |
黑龙江 |
吉林 |
【华东市场】在本月上海螺纹钢价格150元/吨的跌幅影响下，华东废钢市场价格亦是紧随其后，同时也影响了国内废钢价格市场。本次降价由江苏市场率先发起，无锡、江阴、常州等地区钢厂分别下调采购价格，其中无锡雪丰连续四次下调，调整幅度达到140元/吨，其余几家钢厂调整幅度不大，约在30-50元/吨之间。这次降价基本顺应了钢厂压低成本的心态，山东钢厂也顺坡而下，莱钢、石横特钢、济钢、青钢也都把采购价格下调了30-50元/吨。至此华东市场开始了全方位的下滑，截至月末，江苏、山东等地钢厂废钢采购价格下调了150-200元/吨左右。江苏市场调整后：兴澄地区炉料一级价格2380元/吨，二级2340元/吨，重废采购价格为2310元/吨，淮阴地区重型废钢采购价格为2320元/吨，中型废钢采购价格为2280元/吨，张家港地区一级炉料采购价格为2430元/吨，二级炉料采购价格为2380元/吨，重型废钢采购价格为2400元/吨，中型废钢采购价格为2370元/吨，兴澄特钢重型合格炉料采购价格为2480元/吨，中型废钢采购价格为2460元/吨，无锡雪丰重型废钢采购价格为2320元/吨，合格精炉料采购价格为2400元/吨。山东市场调整后：莱芜地区重型废钢采购价格为2400元/吨，中型废钢采购价格为2358元/吨，石横特钢电炉重废（>4mm）采购价格2440元/吨，小型废钢采购价格2370元/吨，济南重型废钢采购价格为2360元/吨，中型废钢采购价格为2330元/吨。从这些地区的价格情况来看，基本都下调到了2320-2430元/吨。虽然目前价格下调幅度较大，但是从目前钢厂的心态看，大部分仍认为还存在下浮空间，但是普遍共识基本形成----幅度不会过大。
【中西部地区】在华东市场废钢价格普遍下滑的带动下，华中地区废钢价格也出现滑坡。河南安阳地区在月初也把废钢采购价格连续下调了70元/吨，调整后重废采购价格为2380元/吨，中型废钢采购价格为2330元/吨（汽运），火运价格为：重废采购价格2350元/吨，中废采购价格为2300元/吨。舞阳地区也随之把采购价格下调50元/吨，调整后重废采购价格为2350元/吨，统料废钢采购价格在2280元/吨。武汉在月末也下调了30元/吨，调整后重型废钢采购价格为2430元/吨，中型废钢采购价格为2400元/吨，阿拉山口地区采购价格下调60元/吨，调整之后采购价格为2580元/吨。鄂钢下调了70元/吨，重型废钢采购价格为2370元/吨，中型废钢采购价格为2320元/吨，合格料采购价格为2420元/吨。但是从这些钢厂的调价情况看，调价幅度较为保守，不过在其他地区钢厂调价幅度的对比下，普遍反映后期仍会下调废钢采购价格。广州市场中旬开始发生翻天覆地的变化，迅速降幅达到了200元/吨，其中重型废钢采购价格已经下滑到2300元/吨，中型废钢采购价格也滑落到2250元/吨。究其原因，主要是由于广东建筑钢材价格价格降幅较大，在这种情况下，广东地区部分小电炉受成本压力影响，都大幅降低了废钢采购价格，外加供应商心态不稳，大量抛售，因此造成废钢价格迅速下滑的局面。西部市场也出现了大幅下滑，西宁特钢一次性降幅100元/吨，调整后重废2360元/吨。成钢连续4次降价，幅度达到了260元/吨，调整后重废在2230元/吨，中废在2130元/吨，统料在2080元/吨，阿拉山口废钢包到价格在2390元/吨。阿拉山口废钢价格本月累计降幅达到了180元/吨，截至月末已经跌到了1850元/吨的低价。但是从目前的情况看，估计已经接近谷底，后期价格将会逐渐趋于稳定。
【北方市场】本月初，在华东市场普遍下滑的影响下，天津地区率先把废钢采购价格下调了30元/吨，但在市场上并没有引起大面积的响应，而河北地区却反映不一，邯郸、唐山在这次“降价潮”中逆流而上，唐钢把采购价格上调50元/吨，即2300元/吨。邯钢供货量在1000吨以上的提价20元/吨，即2460元/吨。华北其他地区都是顺流而下，采购价格下调幅度在50-100元/吨，调整后天津废钢采购价格都下滑到了2500元/吨，石家庄采购价格在2200元/吨，邢台本地采购价格在2360元/吨。但是这种态势并没有表现长久，几天之后市场就就再次滑坡，截至4月底，唐山石家庄等地采购价格已经跌倒了2200元/吨以下，天津北京唐山基本都跌倒了2350元/吨左右。但是从各钢厂反映的情况看，目前的采购量开始收到低价格的制约，不少供应客户，已经停止了资源供应。东北市场在本月上旬保持的相对稳定，但是下调心态已经比较成熟，上旬过后，大部分钢厂都下调了50元/吨的采购价格。时至中旬末，辽宁地区再起风波，大连、鞍山掀起了第二轮的降价风暴，其他钢厂也紧随其后，把采购价格下调到了2300-2350元/吨左右，部分钢厂由于库存过多，开始打起了停收牌。再加上目前建筑钢材的低迷形势，钢厂对废钢后期采购价格仍持走低态度。黑龙江地区在辽宁市场的带动下，也开始频繁降价，阿城连续六次降价，累计降幅达到了150元/吨以上，调整后重废在2150元/吨，统料在2070元/吨，但是采购量明显下降。齐钢不示弱，几次累计降幅达到了200元/吨，现在重废在2290元/吨，统料在2240元/吨。西林虽然仍面临资金紧张的压力，但是仍降了50元/吨。而且据了解目前几个钢厂库存都在2万吨以上，因此对后市继续降价都比较有信心。
【国际市场价格下跌】4月份，日本市场价格也呈现阴跌之势，据日本原料协会的调查，4月中旬日本关东、中部及关西钢厂到货的当地废钢平均采购价格为23，540日元/吨环比下滑达122日元，至此，日本关东废钢已经达到了连续10周的降价。欧洲废钢市场价格也是大幅下跌，成交低迷。在德国，由于废钢和钢产品库存增加，废钢价格存在下跌压力。尽管仍没有达成4月废钢价格协议，业内认为钢厂会降低废钢采购价格15-35美元/吨。在法国，废钢价格也将跌5-25欧元/吨。在意大利，碎废钢价格将较上个月的220欧元/吨跌10-20欧元。西班牙碎废钢价新产废钢价格在上个月跌了10欧元/吨。英国是欧洲唯一达成4月废钢结算价格的市场，碎废钢价格与上个月相同。而中国废钢最大的来源地-北美，在四月份表现出了上扬趋势，而且一直持续了整个4月，而据消息，美国废钢巨头纽柯钢铁公司将上调从5月1日起发货的钢筋、小型型钢及建材产品的原料附加费。具体上调比例为环比上涨30美元/吨，上调至103美元/净吨（5.15美元/英担）。
【后期展望】综合4月份国内废钢行情来看，钢市成为了本月废钢行情的风向标，尤其是国内建材市场的大幅跌价，直接导致了国内废钢价格的下滑，下图为上海螺纹钢与江苏废钢行情在4月份的大体走势：
从上图清晰的可以看出，本月废钢的降价走势图和螺纹钢的降价走势图基本形成一致，到了月末建筑钢材有所抬头，之后驶入平稳，废钢价格也开始呈现稳定观望，因此5月份的废钢走势，无疑会被人们把它和建材市场联系在一起。虽然4月26日钢协在北京召开了钢厂会议，提出了要稳定钢市，但国家宏观调控的阴影仍然挥之不去，人们心情仍然较为紧张，对后市怎么样发展，表现出的心态也比较保守。从目前国内钢厂的废钢库存来看，基本都处在现对充裕的状态，但是考虑到“五一”长假会有一定消耗，库存也会有一定幅度的下滑，综合以上因素来看，5月份废钢行情预计将平稳震荡。
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