6月份生铁市场稳中走低

概述：5月份国内生铁市场依旧居高不下，虽然下旬国家出台加征生铁出口关税的政策，将现行10%的出口关税上调到15%，但这一消息的公布并未直接影响到国内生铁市场，生铁市场依旧是货紧价高。直至月底，在钢材、钢坯价格持续回落的情况下，生铁市场终于止住了长时间的上涨，价格开始趋于平静，部分地区开始显现跌势，成交并不十分活跃，但市场可供应资源紧缺局面未有大太改观，钢厂库存依旧不足。对于六月份生铁走势，可预见生铁市场压力明显增加，需求的好坏是支撑后期市场变化的重要因素，倘若后期钢材、钢坯价格继续下滑，相信生铁价格也将有小幅下滑，但出现明显波动的可能性不大。

一、国际生铁市场

根据最新统计数据显示：2007年4月份，全球40个主要生铁生产国共产生铁7686.8万吨，较3月份的7847.2万吨减少了160.4万吨，同比增长9.3%，其中中国产量为3784.54万吨，同比增长13.7%。4月份日均产量为256.2万吨,较3月份的253.2万吨相比出现微幅增长。2007年1-4月累计，40国共产生铁3.02亿吨，同比增长10.7%（2006年1-4月份全球高炉生铁产量为2.73亿吨），其中中国1-4月累计生产生铁1.463亿吨，较去年同期相比增长18.1%。由此可以明显看出，中国仍是世界生铁主要生产国家，生铁产量增速明显高于全球产量增速。4月份全球直接还原铁产量为419.5万吨，比3月份的440.3万吨有一定幅度的减少，同比增长1.6%（2006年4月份全球直接还原铁产量为413万吨）；4月份日均产量为13.98万吨,较3月份的14.2万吨有所减少；2007年1-4月累计生产1708.8万吨，同比增长9.5%（2006年1-4月份全球直接还原铁产量为1560.8万吨）。

图1：过去16个月全球高炉生铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

图2：过去16个月全球直接还原铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

印度维扎格钢铁公司（Vizag）在4月24日的生铁出口招标中，印度的VISA集团出价最高，以360美元/吨（FOB）中标2.5万吨生铁，5月底或6月初交货。此价格比印度MMTC于3月19日举行的出口招标成交价高近2美元。而随着国际废钢市场的转弱，生铁交易价格也面临下跌的压力，但由于生铁资源有限，东亚生铁进口市场的前景尚不能确定，中国生铁出口价格依然稳定在410-420美元/吨（FOB）的高位。印度MMTC在5月10日举行的3万吨生铁出口招标中，新加坡MMTCTransnationalPte公司（MTPL）出价最高，为361.05美元/吨（FOB），5月31日至6月15日交货。印度的VISA出价约356美元/吨（FOB），英国Stemcor出价约336美元/吨（FOB）。该最高价格比3月19日MMTC的招标最高价357.87美元/吨（FOB）涨了近3美元，这暗示国际生铁市场仍趋上涨。现代钢铁表示5月中下旬以375美元/吨(CFR)采购乌克兰生铁，采购量是5万吨，7-8月入库。现代钢铁的采购价格比4月底韩国其他钢厂的采购价格低于10-14美元/吨。乌克兰生铁供应商是现代钢铁开发的新供应商。现代钢铁为了扩大海外废钢、生铁采购渠道和稳定采购，积极开发新的供应商。

5月份国际生铁市场稳步运行，价格基本维持前期水平。据国际MB报价，整个5月份，独联体出口到黑海/波罗的海价格一直维持在350-355美元/吨；欧盟进口炼钢生铁，CFR价格一直维持在280-290美元/吨；拉美出口的维多利亚港离岸价一直维持在340美元/吨；拉美出口的达马德拉港离岸价一直维持在345美元/吨；拉美出口，热压铁块FOB价一直维持在300-310美元/吨；美国进口生铁价格维持在310-316美元/吨。具体价格走势如下表：

表1：5月部分地区生铁出口价格行情表

二、国内生铁产量

2007年1-4月全国累计生产生铁1.463亿吨，较去年同期相比增长18.1%，4月份日均产量再创历史新高。据国家统计局最新生产统计数据显示：2007年4月份，全国生铁产量为3784.54万吨，较3月份的3806.69万吨减少22.15万吨，本月比去年同期增长13.7%；但按照日均产量来算，4月份为126.151万吨，较3月份的122.796万吨增加了3.355万吨，日均产量再创历史新高。其中4月份主要地区产量：河北地区867.4万吨，山东地区395.31万吨，辽宁地区343.69万吨，江苏274.95万吨，山西270.84万吨。但按照日均产量计算来看，除江苏地区产量略有减少以外，其余主要地区4月份产量较3月份相比均出现一定幅度的增长，日均产量再创历年最高。

表2：过去3个月国内主要地区生铁产量对照表（单位：万吨）

图3：过去16个月国内生铁总产量统计(万吨)

图4：过去16个月国内分地区产量统计（单位：万吨）

三、4月份国内生铁进出口情况

2007年4月份国内生铁出口量较3月相比有所下降，4月份我国出口生铁62638.36吨，较3月份的110116.34吨减少了47478.28吨，下降幅度达43.1%，分别出口至韩国、越南、香港、哈萨克斯坦、菲律宾、泰国及日本，69%的出口量流向日本。

2007年4月份我国生铁进口量较3月相比有所增长，4月份我国进口生铁147941.4吨，较3月份的127163.49吨增加了20777.91吨，增长幅度达16.3%。资源分别来自朝鲜、印度、俄罗斯、南非、日本、哈萨克斯坦及巴西，41.6%的资源来自巴西。4月份进口生铁的省份分别有：吉林、新疆、江苏、广东、辽宁、宁夏，其中江苏和吉林所占总量的比例分别是91.3%和6.3%。

2007年1-4月，我国的进口量高于出口量，我国由之前的净出口国转变成净进口国，表明国内生铁资源量持续紧张，钢铁企业为了满足自身需求，只能依靠大量进口来维持供需平衡。

为进一步控制高能耗、高污染和资源性产品出口，增加能源、资源类产品、关键零部件的进口，促进贸易平衡，经国务院关税税则委员会第九次全体会议审议通过,并报国务院批准，自2007年6月1日起，我国将调整部分商品进出口关税税率。此次调整将将去年已经征收出口关税的钢坯、钢锭、生铁等钢铁初级产品的税率由10%提高至15%。其中针对生铁加征关税的是以下两个税则号：72051000生铁、镜铁及钢铁颗粒和72052900生铁、镜铁及其他钢铁粉末，税率由之前的10%提高至15%。原先出口的主力生铁税则号为7201，海关关税税率仍旧为20%，并不包含在此次调整的商品中。此次出台的对钢坯、钢锭、生铁等原材料出口关税调整，对生铁市场将产生某些影响，但影响程度不会很大。就生铁来说，自2006年11月至2007年三月，我国生铁出口45.6万吨，比去年同期有较大幅度的增长，可以看出，去年11月国家对生铁出口税率的调整，并没有控制住生铁出口增长的强劲态势。2007年1-4月份我国共出口生铁29。7万吨，而1-4月国内生铁总产量高达1.463亿吨，国内粗钢总产量达1.55亿吨，如果加税后生铁出口减少50%，这些资源转由内地市场消耗的话，相对于国内市场的旺盛生铁需求来说，基本是微乎其微。因此，寄希望于出口资源转向内地市场，从而缓解国内市场可供应资源的紧缺问题，不太现实。由此来看，此次对生铁加征关税对国内生铁市场也不可能带来很大冲击，对目前国内生铁资源紧缺的局面也不会产生根本性的改观。同时，业内人士也表示，此次关税调整将从另一方面来影响生铁市场。本次关税调整最大的冲击可能是人们的心态，而心态的不佳，对钢材市场的影响将更为直接，更为严重，尤其在短期内，钢材市场的震荡从而影响到钢坯、生铁市场。

图5：过去16个月国内生铁进出口量对比（单位：吨）

四、5月份国内生铁市场稳步走强

5月份国内生铁市场稳步走强，价格依旧居高不下，虽然下旬国家出台加征生铁出口关税的政策，将现行10%的出口关税上调到15%，但这消息的公布并未直接影响到国内生铁市场，生铁市场依旧是货紧价高。直至月底，在钢材、钢坯价格持续回落的情况下，部分地区生铁市场开始显现跌势，成交不是十分活跃，但市场可供应资源紧缺局面未有大太改观，钢厂库存依旧不足。

表3：过去两个月国内主要地区炼钢生铁价格对照表（单位：元/吨）

备注：*号代表钢厂采购基价

图6：过去16个月国内部分地区炼钢生铁价格走势（单位：元/吨）

河北市场：本月河北市场维持高位，直至月底开始走向下滑势头。上、中旬，当地生铁市场在资源紧缺、需求旺盛、原料高位的情况下，生铁价格连连拉高，钢厂采购困难重重。直至下旬，随着钢材、钢坯价格的连续回落，止住了生铁价格进一步攀高的势头，部分钢厂也开始酝酿下调采购价格，铁厂及经销商均不看好后市，整体观望气氛浓厚。至月底河北地区大部分钢厂炼钢生铁采购基价基本在2650-2700元/吨。

山东市场：本月山东生铁市场依旧维持强势，市场可供应资源异常紧缺。莱钢在短短23天内上调采购价格330元/吨，这足见市场资源的紧缺程度，在此带动下，铁厂报价更是连连抬高至2820-2830元/吨，但此高价位鲜有成交。至月底在钢材、钢坯价格持续回落的形势下，山东生铁时常开始显现跌势，整体成交并不活跃，市场呈现僵持局面，观望气氛较浓，大部分厂商表示并不看好后市。截至月底山东炼钢生铁价格基本在2750-2800元/吨。

山西市场：本月山西市场持续高位坚挺。由于前期市场持续走强且整体需求异常旺盛，铁厂普遍把出厂价格拉高，导致外地钢厂难以接受，且受环保整治、铁厂转产等因素的影响，当地可供应资源持续紧缺，因此在报价高涨、运输不畅的情况下，部分南方钢厂已暂时停止山西铁的采购，目前当地大部分资源以供应周遍钢厂为主。目前当地炼钢生铁主流市场价格在2750元/吨左右，铸造生铁价格在3000-3050元/吨。

东北市场：本月东北市场稳步运行，价格较上月相比出现一定幅度上涨。“五一”节后，在资源紧缺、需求旺盛的情况下，东北地区生铁价格连连攀升，钢厂采购较为踊跃，市场成交十分活跃，大部分铁厂没有存货，整体呈现供不应求局面。至月底当地炼钢生铁价格基本在2730-2780元/吨，铸造生铁价格在2800-2850元/吨。

南方市场：本月南方市场依旧居高不下，钢厂库存普遍不足。虽然运输紧张现象较前期有些许缓解，但钢厂到货情况依旧不太理想，并且生铁采购价格倒挂现象严重，迫于维持正常生产，钢厂不得不高价位采购部分资源，采购困难重重,压力普遍较大。部分钢厂人士表示，以当前市场形势来看，对外公布的采购价格已经没有太多实际意义，钢厂已经针对不同资源单独订价，这使得钢厂对外公布的采购价格与实际成交价格有一定差距。

五、六月份国内生铁市场将稳中走低

5月份国内生铁市场依旧居高不下，直至月底，在钢材、钢坯价格持续回落的情况下，部分地区生铁市场开始显现跌势，成交不是十分活跃，但市场可供应资源紧缺局面未有大太改观，钢厂库存依旧不足。对于六月份生铁走势，可预见生铁市场压力明显增加，需求的好坏是支撑后期市场变化的重要因素。倘若后期钢材、钢坯价格继续下滑，生铁价格也将小幅下滑，但出现明显波动的可能性不大。

利好因素：

（一）整体资源供应紧张的局面短期内不会发生根本性转变，市场仍将呈现供需不平衡局面。根据国家4月份冶金产品统计资料看，铁钢比为93.87%，与一季度相比下降幅度较大,(3月份为94.79%，2月份为94.19%，元月份为94.52%)，与去年全年（95.46%）相比，降幅更大，并且近期生铁产量的增幅低于粗钢的产量增幅的现象愈演愈烈，这也是近期生铁市场上资源持续紧张，采购困难的主要原因。

（二）目前钢厂库存依旧不高，生铁市场需求仍将保持旺盛态势。

（三）原料市场价格维持高位，成本支撑力度仍在。

利空因素：

（一）、近期钢材、钢坯价格持续回落，而生铁市场仍居高不下，部分钢厂表示对于目前的生铁价格已经无法接受，正在酝酿下调生铁采购价格，这将给生铁市场带来不小下行压力。

（二）、市场发生变化后，厂商心态受到一定冲击，大部分铁厂与经销商不太看好后市，均不再囤货，开始主动询问钢厂是否要货，这在前期资源紧缺、价格持续上涨的时候是不存在的。

综合以上因素来看，后期生铁市场压力明显增加，需求的好坏是支撑后期市场变化的重要因素。倘若后期钢材、钢坯价格继续下滑，生铁价格也将小幅下滑，但出现明显波动的可能性不大。（叶子 Mysteel.com资讯部）