10月份生铁市场将再度上行

概述：9月国内生铁市场依旧延续前期上涨态势，各地区铁厂出厂价格与钢厂采购价格屡屡创出历史新高。直至9月份中旬后期，在钢材钢坯行情持续回落、矿粉价格下跌、部分钢厂下调采购价格及放缓采购等综合因素的影响下，生铁市场止住了自7月中旬以后的强势上涨，部分地区生铁价格出现了小幅松动，并一段时间内铁市出现了暂时的“疲软”。但由于大部分铁厂9月份合同早在月初就签订完毕，整体可供应资源持续紧缺局面，因此生铁市场整体未有太大影响，大部分地区价格依旧在高位运行。综合来看，十月份生铁市场价格继续下滑的动力不足，后期市场仍有再度上涨的可能，涨幅需看钢材以及原料市场的走势。

一、国际生铁市场

根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示，2007年8月份全球高炉生铁总产量继续保持稳定增长的态势，日均产量也呈上升态势；直接还原铁的总产量及日均产量较7月相比均有微幅下降。

统计数据显示：2007年8月份，全球40个主要生铁生产国共产生铁8074.8万吨，较7月份的7963.3万吨增加了111.5万吨，8月份同比增长9%，其中中国产量为4080.16万吨，同比增长15.9%。8月份日均产量为260.48万吨,较7月份的256.88万吨有所增长。2007年1-8月累计，40国共产生铁6.212亿吨，与去年同期相比增长9%（2006年1-8月份全球高炉生铁产量为5.696亿吨）。其中中国1-8月累计生产生铁3.075亿吨，较去年同期相比增长16.3%。由此可以明显看出，中国依旧是世界生铁主要生产国家，生铁产量增速明显高于全球产量增速。

8月份全球直接还原铁产量为445.8万吨，比7月份的447万吨有微幅的减少，8月份同比增长了5%（2006年8月份全球直接还原铁产量为423.5万吨）；8月份日均产量为14.38万吨，较7月份的14.42万吨有所下降；2007年1-8月累计生产3543万吨，与去年同期相比增长9%（2006年1-8月份全球直接还原铁产量为3263.3万吨）。

图1：过去20个月全球高炉生铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

图2：过去20个月全球直接还原铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

印度维扎格钢公司在9月4日举行10月份2.5万吨生铁出口招标，英国贸易公司Stemcor出价最高，为387.25美元/吨（FOB），超过先前预期的375-380美元/吨(FOB)。来自瑞士的一家贸易公司出价为380.11美元/吨，美国一家公司出价375.00美元/吨。Stemcor较高的出价令业界震惊，按印度到日本的运费50-55美元/吨计，到日本的价格相当于440美元/吨（CIF）。市场观察家称，此反映出东亚生铁供应有限，市场价格仍坚挺。中国生铁出口报价为440-450美元/吨（FOB），有些超过470美元/吨（FOB）。与此同时，印度国营贸易公司MMTC将在下周举行3万吨生铁出口招标，而维扎格钢公司还考虑不久再次举行2.5万吨生铁出口招标。

近日VetorialSiderúrgica公司主管RomeroCorrêa表示，由于缺乏木炭生产原料，以及新环境法的出台，巴西商用级生铁行业将在未来5年内掀起并购浪潮。目前巴西有84家生铁生产商，包括位于米纳斯吉拉斯和Carajás地区的众多公司，这些公司共拥有154座高炉，总产能达600万吨/年，但其中许多高炉因缺乏原材料而闲置。另外近日VIENASIDERúRGICA公司贸易主管RODRIGOKAUKALVALLADARES表示，巴西生铁出口利润受到了海运费增长的影响。全球海运需求十分旺盛，而运费的涨幅已接近生铁生产成本的20%，但半年以来的生铁价格基本没有发生变化。VALLADARES说，MINASGERAIS及CARAJáS两地的生铁生产商已经无法弥补出口成本增加造成的损失。目前，MINASGERAIS的生铁出口价格约330美元/吨（FOB），CARAJáS为340美元/吨。VALLADARES预计，明年前三个月的价格还将上涨，因为部分厂商已经将今年的货物全部售完。

日本铁钢连盟统计,8月份日本高炉生铁产量751万吨，环比增0.2%，同比增4.0%。8月份日本粗钢产量996.6万吨,环比降0.5%,同比增3.7%。其中转炉钢769.4万吨，环比增1.6%，同比增5.0%；电炉227.1万吨，环比降7.0%，同比增0.5%。8月份日本生产热轧板887.7万吨，环比降3.3%，同比增2.7%，其中普通钢材720.1万吨，环比增2.6%，同比增3.8%；特殊钢材167.6万吨，环比降6.4%，同比增1.6%。

9月份国际生铁市场整体基本维持稳定态势。据国际MB报价，整个9月份，拉美出口的维多利亚港离岸价价格在338美元/吨；拉美出口的达马德拉港离岸价在330美元/吨；独联体出口到黑海/波罗的海价格330-350美元/吨；欧盟进口炼钢生铁，CFR价格在260-280美元/吨；美国进口生铁价格维持在310-316美元/吨。

二、国内生铁产量

2007年8月生铁总产量再创历史新高，日均产量7月份相比有所上升。2007年1-8月全国累计生产生铁3.075亿吨，较去年同期相比增长16.3%（2006年1-8月全国累计生产生铁2.644亿吨），8月份日均产量较7月份相比有所上升，创出2007年6月份以外的第二新高。据国家统计局最新生产统计数据显示：2007年8月份，全国生铁产量为4008.16万吨，较7月份的3967.23万吨增加了40.93万吨，本月较去年同期增长559.75万吨（2006年8月全国生铁总产量为3520.41万吨），同比增长15.9%；按照日均产量来算，8月份为129.30万吨，较7月份的127.98万吨增加了1.32万吨。

其中8月份主要地区产量：河北地区1004.07万吨，占总产量的25%，较7月份相比增长明显；山东地区416.43万吨，占总产量的10%；辽宁地区322.84万吨，占总产量的8%；江苏327.02万吨，占总产量的8%；山西276.65万吨，占总产量的7%。按照日均产量计算来看，各主要地区除山东、辽宁有所下降以外，河北、江苏、山西地区8月份日均产量较7月份相比均出现一定幅度的上升。

表1：过去3个月国内主要地区生铁产量对照表（单位：万吨）

图3：过去20个月国内生铁总产量统计(单位：万吨)

图4：过去20个月国内分地区产量统计（单位：万吨）

三、8月份国内生铁进出口情况

根据最新统计数据显示：2007年8月国内生铁出口量较7月相比有略有下降，进口量出现骤降。

2007年8月我国出口生铁42019.71吨，较7月份的45118.602吨下降了3098.89吨，下降了6.868%，分别出口日本、韩国、香港、越南、台湾省及泰国，其中49%的出口量流向日本，流向台湾省39%。由江苏、吉林、山东、辽宁、云南及福建地区出口，其中山东出口30732吨，占73%的比例，其余地区出口所占比例均较小。2007年1-8月，我国共出口生铁511481.058吨，较去年同期的354574.52吨相比，同比增长了44%。

2007年8月我国进口生铁4746.368吨，较7月份的80076.189吨减少了75329.82吨，下降了94.073%。资源分别来自台湾省、澳大利亚、朝鲜、加拿大及哈萨克斯坦，其中从朝鲜进口3527.24吨，占总量的74.13%。分别由吉林、新疆、江苏、广东及辽宁地区进口，其中吉林和新疆分别进口了总量的56%和21%。2007年1-8月累计进口生铁526822.873吨，较去年同期的60066.81吨，同比增加777%。

图5：过去20个月国内生铁进出口量对比（单位：吨）

四、9月份生铁市场回顾

9月国内生铁市场依旧延续前期上涨态势，各地区铁厂出厂价格与钢厂采购价格屡屡创出历史新高，整体可供应资源持续紧缺局面。直至9月下旬后期，受钢材钢坯行情持续回落、矿粉价格下跌、部分钢厂下调采购价格及放缓采购等综合因素的影响，部分地区生铁价格出现了小幅松动，市场观望气氛转浓，但由于大部分铁厂9月份合同早在月初就签订完毕，因此对生铁市场整体未有太大影响，大部分地区价格依旧在高位运行。同时由于资源供应有限，多数钢厂库存仍在恢复期，即使生铁市场开始疲软，贸易商出货加大，大部分钢厂依旧不敢轻易下调采购价格，对外公布采购价格仍然与铁厂的出厂价格有一定幅度的倒挂。

表2：过去两个月国内主要地区炼钢生铁价格对照表（单位：元/吨）

图6：过去21个月国内部分地区炼钢生铁价格走势（单位：元/吨）

河北市场：9月河北市场延续前期稳步上涨态势，直至9月下旬，受钢厂打压市场价格、原料和钢材、钢坯行情不断回落的影响，当地生铁市场出现小幅松动。但由于大部分铁厂9月份合同在月初就已签订完毕，虽然后期出现一定程度的震荡，但对当地铁厂影响不大，铁厂对炼钢铁下调幅度也较小。而部分库存较好的钢厂价格也略有下调，其他多数钢厂由于库存仍在恢复期，价格没有太大的变化，但各钢厂的采购价格仍然与铁厂的出厂价格有一定幅度的倒挂。

山东市场：9月份山东市场一路走高，整体可供应资源持续紧缺态势，当地铁厂出厂价格与钢厂采购价格屡屡创出新高，莱钢生铁采购价格最高到3280元/吨，突破当地历史新高。直至9月份中旬后期，受国内局部区域矿石出现微跌和钢材较大幅度下滑的影响，山东生铁市场止住了自7月中旬以后的的强势上涨，价格有所小幅下滑，一段时间内当地铁市出现了暂时的“疲软”，市场观望情绪加重，截止月底，当地炼钢生铁价格基本在3150-3200元/吨。

山西市场：9月份山西市场继续攀高，价格不断突破上涨，直至本月下旬由于受钢材钢坯行情持续回落、铁精粉价格下跌、部分钢厂下调采购价格及放缓采购等综合因素的影响下，价格出现了小幅回落。但由于生铁可供应资源整体依旧持续紧缺局面，当地铁厂及贸易商手中也没有大量存货，因此此次生铁价格小幅下滑对整体市场的走势并没有太大影响，后期依旧继续看好。截止月底，翼城地区炼钢生铁主流价格基本在3080-3100元/吨，铸造铁价格在3250-3280元/吨。

东北市场：9月东北市场也持续上行走势，价格较上月相比出现一定幅度上涨，整体市场报价较为混乱。资源紧缺也同样困扰着整个东北地区，钢厂原料采购均较为困难，厂内库存普遍不太充裕。而后期东北地区将开始面临冬储，当地矿石价格将出现小幅上涨趋势，这将拉动当地生铁价格继续保持高位坚挺运行。截止月底哈尔滨地区炼钢生铁价格基本在3100-3150元/吨，其余报价3200-3250元/吨，铸造生铁价格在3250-3300元/吨，部分资源价格在3350元/吨。

南方市场：9月份南方市场依旧维持高位运行，钢厂生铁采购情况均不太理想，厂内库存普遍不太充裕。虽然9月下旬后期山东、山西生铁市场开始显现疲软，贸易商囤货心理也有所减弱，部分市场资源略有增加，价格也都出现了一定幅度的下滑，但加上运费后，到达南方钢厂后价格依然居高不下，钢厂根本难以接受，导致部分钢厂停止采购北方生铁，将采购重心向南方地区转移。而由于南方生铁资源供应有限，同样导致资源争夺激烈，这也是即使生铁市场开始疲软，贸易商出货加大，而钢厂依旧不敢轻易下调采购价格的主要原因。

五、10月份生铁市场展望

虽然9月下旬后期，受钢材钢坯行情持续回落、矿粉价格下跌、部分钢厂下调采购价格及放缓采购等综合因素的影响，部分地区生铁价格出现了小幅松动，一段时间内铁市出现了暂时的“疲软”。但市场可供应资源紧缺局面短时间内难以得到缓解，同时近期钢坯、矿石价格已止跌回暖，生铁需求依旧旺盛，综合各方面因素来看，十月份生铁市场价格继续下滑的动力不足，后期市场仍有再度上涨的可能，涨幅需看钢材以及原料市场的走势。

利好因素：

（一）、供求关系并没有发生实质性变化，资源紧张的局面只会愈演愈烈。

国内粗钢产量持续增加，生铁需求一直不减，尽管钢厂通过提高铁钢比，增加废钢配吃比例等办法来降低吨钢的生铁消耗量，但其绝对需求数量并没有减少，需求因素并不能实质性减少。而即将召开的“十七大”使得国家对“节能减排”力度只会加大而不会减弱，“关停并转”的高炉数量只会增加而不会减弱，资源供应紧张的局面仍将持续。最为关键的就是，目前各地钢厂库存普遍不太充裕，在需求持旺、可供应资源紧缺的局面，钢厂争夺资源将愈演愈烈。

（二）、矿石价格在经历了短期的回落后，近期又出现了上涨的局面，矿山联合抵制降价，加“十七大”的召开限制炸药等，后期资源供应紧张的局面仍将延续，价格仍有上涨的可能。同时焦炭价格依旧居高不下，部分地区价格仍有上涨趋势，这都给生铁价格形成强有力的成本支撑作用。

（三）、“十七”大召开在即，在这个特殊时期，国家对“节能减排”力度只会加大而不会减弱，对乱采乱伐，达不到治理标准的所有矿产、冶炼等行业会加大严查力度，坚决杜绝违规企业的继续生产，这样的结果必然会造成生铁的生产总量比过去有所减少。

（四）、按惯例10月份是各钢厂的高产期，也是钢材消费的高峰期，而近期钢坯市场也开始回暖，生铁需求将持续旺盛态势。

利空因素：市场心态比较浮燥，由于近期钢材市场连续下跌后，市场“恐高”心理非常严重，经销商抛货行为比较严重，对钢材市场走势均持谨慎保守心理，倘若后期继续下滑，钢厂成本压力急剧增大，使得采购压力增大。

综合来看，十月份生铁市场价格继续下滑的动力不足，后期市场仍有再度上涨的可能，涨幅需看钢材以及原料市场的走势。（叶子Mysteel.com资讯部）