12月份生铁市场继续强势上行

概述：11月份国内生铁市场依旧延续上行态势，各地区价格继续上涨，整体缺货现象较为严重，钢厂库存普遍不足，铁厂出厂价格与钢厂采购价格屡屡突破新高。特别是近段时间以来，钢材、钢坯等成品材市场涨势凶猛，尤其是钢坯价格不断攀高，使得铁厂人士对生铁后市发展信心倍增。同时矿石、焦炭价格也都大幅上涨，上下游都给了生铁市场强有力的支撑作用，业内人士普遍认为生铁价格短期内难以见顶。因此，在原材料价格持续上涨、生铁资源供应依旧不足、成品材市场不断向好的情况下，十二月份国内生铁市场将继续强势上行，资源供应不足局面依旧难有改观。

一、国际生铁市场

根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示，2007年10月份全球高炉生铁及直接还原铁总产量较9月份相比均有所增长，但日均产量较上月相比略有下降。

统计数据显示：2007年10月份，全球40个主要生铁生产国共产生铁8118.4万吨，较9月份的7882.8万吨增加了235.6万吨，10月份同比增长8%，其中中国生铁产量为4084.22万吨，同比增长13.2%。10月份日均产量为261.88万吨,较9月份的262.76万吨略有下降。2007年1-10月累计，40国共产生铁7.814亿吨，与去年同期相比增长9%（2006年1-10月份全球高炉生铁产量为7.181亿吨）。其中中国1-10月累计生产生铁3.874亿吨，较去年同期相比增长15.8%。由此可以明显看出，中国依旧是世界生铁主要生产国家，生铁产量增速明显高于全球产量增速。

10月份全球直接还原铁产量为472.2万吨，比9月份的458万吨有微幅的增加，10月份同比增长了12%（2006年10月份全球直接还原铁产量为422万吨）；10月份日均产量为15.23万吨，较9月份的15.27万吨略有下降；2007年1-10月累计生产4489万吨，与去年同期相比增长9%（2006年1-10月份全球直接还原铁产量为4108.5万吨）。

图1：2006年与2007年全球高炉生铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

图2：2006年与2007年全球直接还原铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

11月份国际生铁市场整体基本以稳为主，部分地区价格有所波动。据国际MB报价，11月7日；拉美出口的达马德拉港离岸价则下降20美元/吨，调整后价格在335-338美元/吨。而整个11月份，独联体出口到黑海/波罗的海价格一直维持在330-350美元/吨；欧盟进口炼钢生铁，CFR价格一直维持在260-280美元/吨；拉美出口的维多利亚港离岸价一直维持在322-328美元/吨；美国进口生铁价格一直维持在310-316美元/吨。具体价格走势如下表：

表1：11月部分地区生铁出口价格行情表（单位：美元/吨）

二、国内生铁产量

2007年10月生铁总产量和日均产量较9月份相比均略有上升。2007年1-10月全国累计生产生铁3.874亿吨，较去年同期相比增长15.8%（2006年1-10月全国累计生产生铁3.3456亿吨），10月份日均产量较9月份相比有略微上升，创出2007年6月份以外的第二新高。据国家统计局最新生产统计数据显示：2007年10月份，全国生铁产量为4084.22万吨，较9月份的3951.28万吨增加了132.94万吨，本月较去年同期增长476.25万吨（2006年10月全国生铁总产量为3607.97万吨），同比增长13.2%；按照日均产量来算，10月份为131.75万吨，较9月份的131.71万吨增加了0.04万吨。

其中10月份主要地区产量：河北地区894.24万吨，占总产量的22%；山东地区431.06万吨，占总产量的11%；辽宁地区332.46万吨，占总产量的8%；江苏320.69万吨，占总产量的8%；山西319.41万吨，占总产量的8%。按照日均产量计算来看，各主要地区除山西、山东、河北有所增长以外，江苏及辽宁地区生铁10月份日均产量较9月份相比均出现略微的下降。

表2：过去3个月国内主要地区生铁产量对照表（单位：万吨）

图3：过去22个月国内生铁总产量统计(单位：万吨)

图4：过去22个月国内分地区产量统计（单位：万吨）

三、国内生铁进出口情况

2007年10月国内生铁出口量与进口量较8月相比均有所增长。

2007年10月我国出口生铁38171.369吨，较9月份的31639.801吨增加了6531.568吨，增长了20.64%，分别出口日本、韩国及香港，其中88%的出口量流向日本。由江苏、吉林、山东、辽宁地区出口，其中山东出口25,382.869吨，占66.5%的比例，江苏出口5000吨，吉林出口5,835.320吨。2007年1-10月，我国共出口生铁581,292.228吨，较去年同期的645753.291吨相比，同比下降了10%。

2007年10月我国进口生铁9243.326吨，较9月份的5856.971吨增加了3386.355吨，增长了57.818%。资源分别来自朝鲜、南非、日本及哈萨克斯坦，其中从朝鲜进口8,421.54吨，占总量的91%。分别由吉林、新疆、江苏、广东、福建及辽宁地区进口，其中吉林和新疆分别进口了总量的81%和12%。2007年1-10月累计进口生铁541,923.170吨，较去年同期的79255.78吨，同比增加584%。

图5：过去22个月国内生铁进出口量对比（单位：吨）

四、11月份生铁市场回顾

11月份国内生铁市场继续走强，各地区价格再度出现上涨，整体缺货现象较为严重，钢厂库存普遍不足。铁厂方面，大部分铁厂手中没有多余的存货，下游企业询盘较为踊跃，资源订购络绎不绝，另外原料价格不断上涨且资源紧张、采购困难，铁厂生产成本不断增长，铁厂只能继续上调出厂价，以消化原料不断上涨造成的成本压力。而钢厂方面，在生铁价格不断攀升、资源供应紧缺、运费不断上涨的情况下，生铁到厂成本相当高昂,但为了维持正常生产，钢厂又不得不高价进行采购。特别是近期以来，钢材、钢坯等成品材市场涨势较猛，尤其是钢坯价格不断攀高，上下游都给了生铁市场强有力的支撑作用。

表3：过去两个月国内主要地区炼钢生铁价格对照表（单位：元/吨）

图6：过去23个月国内部分地区炼钢生铁价格走势（单位：元/吨）

河北市场：11月份上、中旬河北地区生铁市场基本高位持稳，整体成交情况一般，市场观望气氛较为浓厚。直至下旬，钢材、钢坯行情开始不断走强，尤其是钢坯价格涨势凶猛，价格连连上涨，同时原料市场出现全面上扬，上下游企业都给生铁市场形成强有力的支撑作用。而同时由于原燃料价格大幅上涨，导致一些生产低档产品的中小钢厂已经出现亏损，对目前原燃料的高价位承受不了，一般都已闷炉限产，使得生铁成交情况一般。至本月底，武安地区炼钢生铁价格基本在3350-3400元/吨，铸造生铁价格在3650-3700元/吨。

山东市场：11月份山东市场继续领涨全国，上旬莱钢事隔仅两天两度上调生铁采购价格，幅度高达150元/吨，给山东生铁市场的再度走高起到推波助澜的作用，也使得当地铁厂出厂价格与钢厂采购价格再破历史新高。在目前整个钢市变化纷繁的非常时刻，该厂三天之内两次大幅上调价格，已不仅仅只用原料价格大幅上涨来解释，更是山东生铁资源的短缺所造成的必然结果。截止月底山东地区炼钢生铁主流出厂价已在3400-3430元/吨，同样创出了国内铁厂的历史最高价位。

山西市场：11月份山西市场再度出现上涨，整体缺货现象较为严重，供需不平衡局面愈加明显，产品基本都现产现销，大部分铁厂手中没有多余的存货，下游企业询盘较为踊跃，资源订购络绎不绝，根本无法满足下游客户需求，同时原料价格不断上涨且资源紧张、采购困难，铁厂生产成本不断增长，加上近期山西钢材、钢坯行情不断走强，上下游都给了生铁市场强有力的支撑作用。截止月底，翼城地区炼钢生铁主流价格基本在3320-3350元/吨，铸造铁价格在3680-3700元/吨。

东北市场：11月东北市场也有所上扬，价格较上月相比出现一定幅度上涨，整体市场可供资源较为紧缺。目前东北地区天气虽已逐渐转冷，但冬储现象已较往年转淡，社会库存仍然处于较低水平，钢厂原料采购不太顺畅，厂内库存普遍不太充裕。截止月底东北地区炼钢生铁价格基本在3250-3300元/吨，部分厂家报价在3350元/吨，铸造生铁价格在3350-3400元/吨。

南方市场：11月份南方市场仍在高位运行，钢厂库存普遍不足，采购价格居高不下。受生铁价格不断攀升、资源供应有限、运费不断上涨的影响，南方钢厂采购压力较大，部分钢厂不得不对采购量进行压缩。11月份南方钢厂生铁主要供应地山东、山西及云南地区生铁市场不断攀高，由市场价格推算，至月底，南方钢厂采购南方铁价格基本在3500元/吨左右，甚至高于此价格，到厂成本相当高昂,但为了维持正常生产，钢厂也不得不维持高价采购。

五、12月份生铁市场展望

11月份国内生铁市场继续维持强劲走势，各地区价格再度出现上涨，整体缺货现象较为严重，钢厂库存普遍不足，铁厂出厂价格与钢厂采购价格屡屡突破新高。近段时间以来，钢材、钢坯等成品材市场涨势较猛，尤其是钢坯价格不断攀高，使得铁厂人士对生铁后市发展信心倍增。同时矿石价格也不断上涨，而随着山西焦炭协会12月价格政策的出台，河北、山东等其他地区价格均大幅上涨，上下游都给了生铁市场强有力的支撑作用。因此，在原材料价格持续上涨、生铁资源供应依旧不足、成品材市场不断向好的情况下，十二月份国内生铁市场将继续强势上行，资源供应不足局面依旧难有改观。

一、有利因素：

1、矿石、焦炭价格不断上涨，形成强有力的成本支撑作用。11月份以来，无论是精粉市场还是煤炭、焦炭市场价格继续大幅上涨，08年的煤炭订货会已经基本结束，价格上涨幅度基本确定，从12月份开始，煤炭价格在11月份的基础上上涨200元/吨。而随着山西焦炭协会12月价格政策的出台，河北、山东等其他地区价格均大幅上涨。原燃料价格的大幅上涨，使得生铁成本继续上涨，仅上面三个主要原料计算，生铁成本上涨大约250元/吨，在资源相对短缺的情况下，生铁厂必然会将成本的上涨压力向下游行业转移。

2、整体可供应资源紧缺局面依旧未有缓解，钢厂库存普遍不足，运输费用的上涨也使得钢厂到货成本有所增长。生铁产能增加低于粗钢产能增加。1-10月份生铁产量为3.87亿吨，增幅为15.8%，而同期粗钢产量为4.09亿吨，增幅为18.1%，生铁产量增幅远低于粗钢产量增幅，铁钢比由去年的0.9718下降为今年的0.9484，下降幅度非常大。较低的铁钢比必然带动生铁价格的上涨。而另一方面，目前各个钢厂的库存普遍不足，并且部分钢厂为了政绩需要，在年底时会不计成本提高粗钢产量，以提高本企业在行业中的排名，在这种情况下，部分市场价格会出现生铁的集中采购现象，并且钢厂对持续高速上涨的生铁市场心理准备不足，库存与去年同期相比普遍偏低，后期有补充库存的需求。

3、近期以来，钢材、钢坯等成品材市场涨势较猛，尤其是钢坯价格不断攀高，使得铁厂人士对生铁后市发展信心倍增。

4、国际矿石谈判以及高企的海运费。尽管目前铁矿石谈判尚未开始，但涨价已经是确定的事实，在这种情况下，给了市场无限的想像空间，同时也就导致了市场的操作氛围的增加。

由此来看，12月份国内生铁市场将继续强势上行，资源供应不足局面依旧难有改观。（叶子Mysteel.com资讯部）