12月生铁市场震荡运行

概述：11月份炼钢生铁市场整体弱势盘整，大部分地区延续弱势，部分地区在资源紧张的情况下铁价有所上调。铁市长期疲软运行，铁厂在高成本、钢价萎靡的压力下，亏损严重，停产减产厂家日益增加。11月上旬钢材以及原料价格普涨，部分地区因资源紧张，市场供不应求，铁价小幅拉涨，大部分地区上涨乏力；中旬市场涨跌互现，个别地区因出货不畅、资金受阻，小幅下调报价，部分资源紧张的地区再度上涨；下旬上下游市场均弱势盘整，故市场较为稳定，铁价未见波动。11月份国内钢厂采购价格多数暂稳，个别钢厂出现小幅下调，对于12月份采购价格，钢厂依旧较为谨慎，部分钢厂虽到货情况不佳，但上调意向依旧不大。目前停产铁厂较多，部分地区市场资源尤其紧张。12月份生铁主流市场继续震荡运行，部分地区在资源紧张的情况下依旧有小幅上涨空间。

一、国际生铁市场

根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示，2013年10月份全球高炉生铁总产量较9月份相比有所增加，2013年10月份直接还原铁总产量较9月份相比有所减少；则全球高炉生铁日均产量小幅上身，全球直接还原铁日均产量小幅下降。

统计数据显示：2013年10月份，全球40个主要生铁生产国共产生铁9755.3万吨，较9月份的9727.2万吨增加了28.1万吨，与去年同期相比上升了7.5%（2012年10月份高炉生铁产量为9075.8万吨）。2013年10月份日均产量为314.7万吨,较9月份的324.2万吨小幅下降。

2013年10月份，全球直接还原铁产量为528.7万吨，比9月份的550.1万吨下降了21.4万吨，与去年同比上升了16.7%（2012年10月份全球直接还原铁产量为453万吨）；2013年10月份日均产量为17.5万吨，较9月份的18.34万吨相比出现小幅下降。

图1：2011年至2013年10月全球高炉生铁生产统计(IISI)

数据来源:Mysteel

图2：2011年至2013年10月全球直接还原铁生产统计(IISI)

数据来源:Mysteel

11月份国际生铁市场呈稳中调整态势。据国际MB报价，截止11月27日，独联体出口到黑海/波罗的海价格无变动，月初至月末为440-495美元/吨；拉美出口的维多利亚港离岸价格没有变动，月初至月末为375-385美元/吨；欧盟进口炼钢，CFR生铁价格调整4美元/吨，由月初的296-336美元/吨调整至296-344美元/吨；美国进口生铁价格没有变动，月初至月末为400-405美元/吨；拉美出口的达马德拉离岸价格没有变动，月初至月末385-395美元/吨。具体价格走势如下表：

表1：11月部分地区生铁出口价格行情表（单位：美元/吨）数据来源:Mysteel

地区	11月1日	11月8日	11月15日	11月27日
独联体出口，黑海/波罗的海	440-495	440-495	440-495	440-495
拉美出口，维多利亚港离岸价	375-385	375-385	375-385	375-385
欧盟进口炼钢，CFR生铁	296-336	296-344	296-344	296-344
美国进口生铁	400-405	400-405	400-405	400-405
拉美出口，达马德拉离岸价	385-395	385-395	385-395	385-395

二、国内生铁产量

2013年10月生铁总产量较去年同期相比有所增加，日均产量也有所增加。2013年1-10月全国累计生产生铁59845.1万吨，较去年同期相比增长6.49%（2012年1-10月全国累计生产生铁56197.3万吨）。

据国家统计局最新生产统计数据显示：2013年10月份，全国生铁产量为5875.37万吨，较9月份的5903.8万吨减少了28.43万吨，较去年同期增加418.53万吨（2012年10月全国生铁总产量为5456.84万吨），同比上升7.67%；按照日均产量来算，10月份为189.53万吨，较9月份196.79万吨下降了7.26万吨。

其中10月份主要地区产量：河北地区1329.17万吨；山东地区555.36万吨；辽宁地区499.97万吨；江苏537.5万吨；山西358.69万吨。按照日均产量计算来看，10月份日均产量较9月份相比除了山东、辽宁、山西略有上升，其余地区均有所减少。

表2：2012年10月至2013年10月国内主要地区生铁产量对照表（单位：万吨）

数据来源:Mysteel

月份	河北产量	山东产量	辽宁产量	江苏产量	山西产量	国内总产量	日均产量
10月	1329.17	555.36	499.97	537.5	358.69	5875.37	189.53
9月	1374.7	553.2	472.5	552	353.2	5903.8	196.79
8月	1383.5	545.9	491	537	377	5992.1	193.29
7月	1518.5	525.9	472.3	546.2	359.8	6002.3	193.62
6月	1373.6	514	479.9	562	400.2	5833.9	194.46
5月	1603	537	491	566.8	366.7	6113.2	197.2
4月	1645.7	514.3	465.6	561.2	352.5	6065.2	202.17
3月	1690.8	514.4	483.5	527.8	376.5	6162.2	198.78
2月	1608.9	484.8	439.6	513.3	331.4	5705.4	203.76
12月	1021.2	477.4	467.6	490.5	259.1	5089.3	164.17
11月	1068.1	505	440.7	494.9	311.3	5140.9	171.36
10月	1189.2	492.6	432.8	496.7	362.1	5398.2	174.14

图3：2012年至2013年10月国内生铁总产量及日均产量统计

数据来源:Mysteel

图4：2012年至2013年10月国内生铁分地区产量统计

数据来源:Mysteel

三、国内生铁进出口情况

据国家海关统计数据显示：2013年9月份我国生铁出口量环比、同比均下降；进口量环比、同比也均下降。

2013年10月我国出口生铁1277.986吨，较9月份的530.64吨增加了747.346吨，与上月相比增长率达到140.839%，较去年同期相比增长率达到-91.98%（2012年10月我国出口生铁15944.702吨）。10月份生铁出口印度尼西亚、尼日利亚、法属波利尼西亚、美国、韩国。其中出口印度尼西亚50.000吨，出口尼日利亚0.480吨，出口法属波利尼西亚40.000吨，出口美国0.026吨，出口韩国1187.480吨。由上海、吉林、山东、河北、浙江地区出口，其中上海出口0.026吨，吉林出口1187.480吨，山东出口50.000吨，河北出口0.480吨，浙江出口40.000吨。

2013年10月我国进口生铁15541.044吨，较9月份8108.515吨增加7432.529吨，与上月相比增长率达91.663%，较去年同期相比增加率达47.485%（2012年10月我国进口生铁10537.363吨）。10月份进口生铁资源来自加拿大、南非、挪威、朝鲜、泰国。其中从加拿大进口44.000吨，南非进口3000.000吨，挪威进口270.000吨，朝鲜进口11821.980吨，泰国进口405.064吨。分别由吉林、安徽、江苏及辽宁进口。其中吉林进口4472.280吨，安徽进口44.000吨，江苏进口10266.064吨，辽宁进口758.700吨。

图5：2011年至2013年10月国内生铁出口量对比

数据来源:Mysteel

图6：2011年至2013年10月国内生铁进口量对比

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四、表观消费量

2013年10月我国进口生铁15541.044吨，出口生铁1277.986吨，全国生铁产量为5875.37万吨，表观消费量为5876.796万吨。

五、11月份生铁市场回顾

11月份生铁市场总体呈现弱势震荡态势，大部分地区持稳，部分地区铁价上涨，个别地区铁价小幅下跌。11月第一周部分地区价格上涨，涨幅30-100元/吨左右；第二周个别地区下跌，跌幅20-30元/吨左右；第三周市场涨跌互现，幅度均较小；第四周、第五周在上下游均弱势持稳的情况下，市场基本持稳运行。

11月份炼钢生铁市场整体弱势盘整，大部分地区延续弱势，部分地区在资源紧张的情况下铁价有所上调。铁市长期疲软运行，铁厂在高成本、钢价萎靡的压力下，亏损严重，停产减产厂家日益增加。本月上旬钢材以及原料价格普涨，部分地区因资源紧张，市场供不应求，铁价小幅拉涨，大部分地区上涨乏力；中旬市场涨跌互现，个别地区因出货不畅、资金受阻，小幅下调报价，部分资源紧张的地区再度上涨；下旬上下游市场均弱势盘整，故市场较为稳定，铁价未见波动。11月份国内钢厂采购价格多数暂稳，个别钢厂出现小幅下调，对于12月份采购价格，钢厂依旧较为谨慎，部分钢厂虽到货情况不佳，但上调意向依旧不大。目前停产铁厂较多，部分地区市场资源尤其紧张。

11月铸造生铁、球墨铸铁价格普遍上涨，涨幅在50元/吨左右，整体成交一般，需求无改观。此轮上涨并非需求带动，而是环保政策影响导致部分铁厂停产，另外由于部分铁厂亏损严重也陆续关停，市场资源偏紧。个别区域更是在产铁厂寥寥无几，货源非常紧张，所以涨幅也超过其他区域。贸易商、终端客户并没有因为厂家价格上涨而出现囤货现象，仍十分淡定，用多少采多少。目前涨价后售价和成本依然倒挂，在产厂家压力依然较大。市场整体资金比较紧张，对于十二月份市场分歧较大，贸易商和终端客户认为上涨缺乏动力，厂家认为成本居高不下市场资源又较为紧张，所以盼涨心理较强。综合各方面来看，12月份如果没有停产厂家恢复生产，价格或将还能稍有上涨，但是如果有厂家开工解决了货源紧张的问题，则上涨缺乏动力。

图7：2011年1月-2013年11月国内部分地区炼钢生铁价格走势

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六、12月份生铁市场展望

11月份国内生铁市场延续弱势震荡，大部分地区生铁价格暂稳，少数地区因资源紧张上调报价。11月钢价走势呈现弱势反弹后震荡回落的态势，钢材综合价格指数比上月29日上涨了0.53%。分品种看，长材价格指数上涨了1.14%，扁平材价格指数下跌了0.19%。铁矿石价格也呈现小幅反弹后回落的走势，铁矿石综合价格指数比上月29日微涨0.69%，进口矿价格下跌了0.16%，国产矿价格则上涨了2.23%，基本符合上月预期。

国内钢材库存：钢厂库存旬环比增加100万吨，至1393.4万吨，为历史次高水平（今年3月20日达到历史最高的1451.36万吨）。钢厂库存偏高，毫无疑问，在后续价格政策上，选择稳中有降的概率更高。

从宏观数据看，汇丰PMI数据下滑至50.4，且需求指数显示需求已经开始收缩，其中，新订单指数回落0.5至51，外需订单指数则回落至49.4（历史同期较上月回落幅度1）。而与此相反的是生产指数上升0.2至51.3，与历史同期较上月回落幅度1.3比，属于超季节性的反弹。而从挖掘机的销量以及水泥的价格走势看，11月建筑材需求应该不错，钢价确实应该有持续反弹的表现，但实际上钢价在水泥连涨四周后的10月底开始反弹了不到10天就又开始回落，只有供给的压力加大才导致这种结果。现在南方地区虽然需求尚可，但北方局部地区天气出现冰冻现象，需求明显防缓。所以，未来供需矛盾将进一步加剧。

综合以上多重因素来看，对于12月份生铁市场发展，目前钢市已经进入传统淡季，钢材供给压力依旧未得到缓解，各主流钢企12月份出厂价格稳中下调，分析人士认为短期内钢价或以震荡运行为主，价格涨跌幅均不会太大。钢市持续低迷，钢厂对于生铁采购积极性降低，南方钢厂目前采购多一单一议，到货情况不佳，北方钢厂停采较多，目前钢厂冬储热情不高，预计12月份下游需求难有突破，因此铁价上涨空间较小；而从原料成本方面来看，目前环保政策发力加上冬季来临，矿山开工率降低，因此12月份焦炭、矿粉价格仍将高位上涨的可能性较大，成本支撑明显，故生铁价格下跌的可能性较小。然而年底铁厂资金面压力较大，不排除个别地区铁厂为回笼资金抛售小幅降价。因此笔者认为，12月份生铁主流市场窄幅震荡运行为主。(Mysteel.com生铁部编辑，未经许可，请勿转载)

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