Mysteel周报：生铁行业概览--整体上行 市场有所回暖
各位朋友，欢迎阅读第三期生铁行业概览周报，本文旨在辅助读者回顾生铁产业一周内的重要宏观政策、行业数据、相关品种市场动态等。
一、宏观方面
1、三部门印发关于工业领域碳达峰实施方案的通知。8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发工业领域碳达峰实施方案。其中提到，“十四五”期间，产业结构与用能结构优化取得积极进展，能源资源利用效率大幅提升，建成一批绿色工厂和绿色工业园区，研发、示范、推广一批减排效果显著的低碳零碳负碳技术工艺装备产品，筑牢工业领域碳达峰基础。到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。实施方案提出，推动工业用能电气化。综合考虑电力供需形势，拓宽电能替代领域，在铸造、玻璃、陶瓷等重点行业推广电锅炉、电窑炉、电加热等技术，开展高温热泵、大功率电热储能锅炉等电能替代，扩大电气化终端用能设备使用比例。
2、工信部：对钢铁、有色金属冶炼等行业开展工业节能专项监察。8月2日，工信部办公厅开展2022年工业节能监察工作，对钢铁、石化化工、建材、有色金属冶炼等行业企业开展强制性单位产品能耗限额标准执行情况专项监察。在2021年工作基础上，对钢铁、焦化、铁合金、水泥（有熟料生产线）、电解铝以及炼油、乙烯、对二甲苯、现代煤化工（煤制甲醇、煤制烯烃、煤制乙二醇）、合成氨、电石、烧碱、纯碱、磷铵、黄磷、平板玻璃、建筑和卫生陶瓷、有色金属（铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼）行业企业开展全面节能监察。
3、2022年上半年钢铁行业运行情况。2022年上半年，钢铁行业运行总体平稳，但呈“高开低走”态势。
一是粗钢产量同比下降。据统计局数据，今年1—5月粗钢产量呈逐月递增态势，6月首次环比下降。6月份产量9073万吨，环比减少588万吨，环比下降3.3%。1—6月，全国粗钢产量5.27亿吨，同比减少3645万吨，同比下降6.5%。
二是钢材价格先扬后抑。今年以来，钢材价格缓慢上行，至4月中旬升至年内高点后持续下跌。据中国钢铁工业协会监测，截至6月底，中国钢材综合价格指数为122.52，较年初下降7.0%，较年内高点下降14.0%。
三是钢材库存同比上升。截至6月下旬，中国钢铁工业协会重点统计企业钢材库存1695万吨，同比增长23.1%。21个城市5大品种钢材社会库存1252万吨，同比增长9.3%。
四是行业效益下滑明显。据统计局数据，1—6月黑色金属冶炼和压延加工业利润总额826亿元，同比下降68.7%；亏损企业亏损总额410亿元，同比增长442.4%。
五是铁矿开采投资快速增长。据统计局数据，1—6月黑色金属矿采选业投资额累计增速同比增长76.1%，较上年同期增加74.6个百分点；黑色金属冶炼和压延加工业投资额累计增速同比增长1.6%，较上年同期增加24.7个百分点。
二、产业数据
1、7月25-31日，乘用车市场零售61.3万辆，同比增长14%
7月25-31日，乘用车市场零售61.3万辆，同比增长14%，环比上周增长44%，较上月同期下降21%;乘用车批发87.8万辆，同比增长53%，环比上周增长85%，较上月同期下降11%。
初步统计，7月1-31日，乘用车市场零售176.8万辆，同比去年增长17%，环比上月下降9%；全国乘用车厂商批发211.9万辆，同比去年增长40%，环比上月下降3%。
2、7月中国汽车经销商库存预警指数为54.4%
7月31日，中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA（VehicleInventoryAlertIndex）显示，2022年7月中国汽车经销商库存预警指数为54.4%，同比上升2.1个百分点，环比上升4.9百分点，库存预警指数位于荣枯线之上。
3、机构预计7月国内挖掘机销量9680台，同比降21.5%
匠客工程机械数据显示，2022年7月份中国工程机械市场指数即CMI为96.55，同比降低12.18%，环比降低5.49%。依据CMI判断标准，7月指数回落到收缩区间，比较悲观，市场同比继续下滑，警惕市场下行风险累积。
7月份CMI同比降幅收窄3.72个百分点，环比降幅扩大3.64个百分点，表明国内工程机械市场受高温、汛期和疫情反复等影响导致终端工程开工不足，继而进入年度淡季，但同比降幅短期内会继续收窄。
根据匠客工程机械预测数据，预计7月国内挖掘机市场销量为9680台，同比降低21.49%。
三、市场回顾
煤焦
本周焦炭市场暂稳运行。随着市场情绪好转，贸易商寻货增多，钢厂复产，焦企库存下降明显，4日有焦企开启首轮提涨，然主流钢厂暂无回复。焦企限产范围缩小，对于原料端炼焦煤有一定补库需求，竞拍市场部分煤种溢价成交，带动煤矿价格上涨，焦企利润一时难以修复，然钢厂利润微薄，成品库存较大，钢焦博弈阶段，价格上调恐需时间进一步推进。
受前段时间废钢价格大幅上涨的影响，钢厂利润受到压缩，钢厂的用废需求受限，因此目前江苏废钢市场处于供需双弱的局面，钢厂及废钢基地均持谨慎观望的态度，如果期货市场和钢坯价格持续没有好转的话，预计短期内废钢市场窄幅震荡运行，甚至不排除下行的可能。
钢坯
从供需角度来看，虽然近期钢企利润修复，带动高炉产能回升，钢坯供给量恢复至4万吨以上水平，但从根据目前每家钢厂情况来看，上限逐步显现，后期增量或有限。而需求层面，近期部分轧钢企业存复产预期，加之需求大环境正在逐步改善，后期钢坯需求量有望进一步提升。第二从库存角度开看，虽然近期钢坯库存止增回落，但当前库存体量较大，消化周期较长，因此短期对市场仍难带来有利支撑。第三从成本角度来看，近期部分焦企受成本等因素影响开始启动焦炭第一轮拉涨，虽传部分地区钢企暂表现不接受，但从焦企成本、钢企开工及原料库存角度来看，后期存落地预期，这意味着本已修复的利润空间或再次缩窄，继续在成本端给予钢企压力。预计近期钢坯价格或呈现震荡上行的走势。
生铁
成本方面，焦炭首轮提涨暂未落地，焦钢博弈持续，此轮提涨能否落地或将延续到下周，然而铁矿石市场坚挺运行，生铁成本有一定的支撑作用。供应方面，随着生铁价格的上行，铁厂利润持续修复，加之近期市场成交较前期放量，厂内库存降库明显，铁厂生产积极性上升，山东、山西、河南等部分停产铁厂计划近期复产，生铁供应有增量预期。需求方面，钢厂及铸造厂低价刚需补库基本结束，加之贸易商有部分低价资源，铁厂高价出货放缓，为促成交议价空间扩大，成交重心有所下移。综合来看，生铁需求经过短暂释放后再度转弱，且焦钢博弈市场观望气氛增加，因此预计下周生铁市场偏弱整理运行为主。
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